5月9日红岭私募个股内线透视

　　◆个股内线透视（5月9日）

　　长城开发(000021)公司是全球主要的硬盘和相关产品专业制造商， 同时也是国内主要电表制造商。传统业务为电子产品代工，其拳头产品包括硬盘磁头，硬盘板卡，内存条三大产品，即公司所在行业与PC行业景气度密切相关。随着国内经济逐步回暖和海外市场逐步复苏， PC机行业复苏并有望恢复两位数的增长。公司主要客户希捷公司，金士顿，三星公司以及中兴通讯等业绩均出现明显的改善，显而易见的是，PC行业的复苏将带动硬盘， 内存条等产品出货量的快速提升，而长城开发也将从中受益。公司参股46%的昂纳光通信主要从事光器件生产和销售， 主要客户为占据全球市场份额第二的华为以及海外设备商， 受益于国内3G，光网络大规模投建，公司也将分享昂纳光通信业绩高增长。

　　通裕重工(300185)公司是国内新兴的重大装备研发制造企业，主要从事大型锻件的研发、生产和销售，先后被授予高新技术企业、中国工业行业排头兵企业等称号，技术优势较为明显。公司目前两大主导产品MW级风力发电机主轴和DN50-1600mm球墨铸铁管管模的市场占有率稳居国内首位。核电类产品将会成为公司未来看点。温总理在今年两会政府工作报告中指出，要优化能源结构，安全高效发展核电。同时，全国政协委员、国家能源局副局长钱智民在采访时也表示，国家将会重启核电的审批，而且装机容量将会远远超过2007年发布的规划目标。从近期的消息来看，核电项目有望重新进入大发展阶段，核电板块也将从福岛核电站事故中走出，呈现恢复性上涨。近年来，公司积极调整产品战略，在稳固风电业务的同时积极涉足核电业务。公司于 2009年4月冶炼成功了国内首只AP1000第三代核电主管道热锻弯管用电轧钢锭，并与二重签订了5500多万元的该类钢锭采购协议；同时，公司正积极准备核电锻件、高压容器等生产资质申请。由于公司市场导向，体制灵活，我们认为核电产品业务将对公司业绩产生积极影响。

　　汉鼎股份(300300)我国正处在大规模城市化建设阶段，作为国家主要的经济支柱产业，建筑业在国家拉动内需政策的持续实施、中心城市的建设和城镇化战略的推进下一直保持较快增长。由此带来的智能化建筑市场潜力空间巨大。在部分区域存在一定的市场竞争优势。智能化行业存在一定程度的市场竞争无序、规范性差、监管力度有待加强等问题。行业中的企业往往规模有限，在经营上区域性特征较为明显，至今很少有能在全国范围内形成品牌和影响力的企业，整个行业的市场份额非常分散，行业集中度较低。公司拥有一定的研发、资质优势和品牌优势，2008 年、2009 年和2010年均进入该《前50 名企业名单》并获评“2010 年度全国智能建筑行业十大品牌企业”。公司在稳固现有浙江建筑智能化市场地位的同时，不断加大省外业务的开拓力度，目前设立了成都、深圳、昆明、上海和北京等11 家分公司，市场开拓已初见成效。