中国联通：收购有利成本改善业绩增厚明显

　　长江证券

　　中国联通[微博]发布公告称，联通运营公司将向联通集团公司收购其持有的联通新时空100%股权，且本次收购交易的对价为人民币121.66亿元，且全部由联通运营公司以现金方式支付。本次交易的标的资产为联通新时空公司，其主要资产为中国联通集团公司在南方21省的固定网络资产以及部分大灵通资产。在本次交易前，公司租赁联通新时空在南方21省的固网资源进行固网业务的经营，并按年度向联通新时空支付网络租赁费用。上调公司2012-2014年的全面摊薄EPS分别为0.14元、0.27元和0.51元，并维持对公司的“推荐”评级。