03月12日深圳红岭私募内部传闻集锦

　　一、主力动向

　　基金操作再度谨慎 上周整体主动减仓

　　根据国都证券基金仓位监测模型测算，上周开放式偏股型基金的平均仓位为76.63%，相对前一周下降了1.19个百分点，剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响，基金整体主动减仓1.27个百分点。上周主要股指呈现先抑后扬的走势，在这样的背景下，基金进行了主动小幅减仓，一定程度上说明基金对后市的态度依旧较为谨慎。

　　从上周基金主动性调仓幅度的分布情况来看，有66.3%的基金选择了主动减仓，其中35.3%的基金主动减仓幅度在0%~3%之间，还有30.9%的基金主动减仓幅度在3%~5%之间。与此同时，有33.7%的基金选择了主动加仓，且主动加仓幅度全部集中在0%~3%之间。与前一周相比，上周主动减仓的基金数量大幅增加，超过了基金总数的六成。在减仓基金中有接近一半的基金进行了较为明显的减仓，而主动加仓基金的加仓幅度则并不大。

　　从上周末的仓位分布来看，仓位在40%以下和40%~50%的基金数量保持不变，仓位在80%~90%和90%以上的基金数量有所减少，其余仓位区间的基金数量则有所增加。从变化幅度来看，仓位在70%~80%和90%以上的基金数量变化幅度超过了3%，而其余仓位水平的基金占比变化则并不明显。

　　上周大规模基金的平均仓位为76.86%，主动减仓1.82个百分点；中规模基金的平均仓位为78.32%，主动减仓1.60个百分点；小规模基金的平均仓位为74.72%，主动减仓0.38个百分点。

　　上周测算的62家基金管理公司中共有48家选择了主动减仓，较前周数量大幅增加，约占基金公司总数的八成，其中42家基金的主动减仓幅度在0至3个百分点之间，还有6家基金的主动减仓幅度在3至5个百分点之间。与此同时，有14家基金进行了主动加仓，且主动加仓幅度都在0至3个百分点之间。

　　就管理资产规模最大的六家基金管理公司而言，上周六大基金公司中博时和广发选择了主动加仓，其余的均选择了主动减仓。就主动调仓幅度来看，华夏的主动减仓幅度最大，而选择主动加仓的两家基金的加仓幅度并不大。

　　二、资金流向

　　金融板块分化

　　在2月CPI数据创20个月新低等利好消息的刺激下，周五两市资金净流入超过26亿元，但仍难挽此前颓势。由于周一至周四两市资金大幅出逃，整周来看，净流出额超过242亿元。相应的，大盘先抑后扬，上证指数一周下跌0.86%，终结七周连阳。

　　消费类个股成为了资金相对看好的投资标的。23个申万一级行业板块中，仅食品饮料板块呈资金净流入状态，主要是白酒板块受到资金的青睐。受行业景气度高涨的影响，白酒板块持续走强。此外，商业贸易及餐饮旅游板块虽然并未能实现资金净流入，但净流出额相对较小。近段时间以来，上述三大板块均有不俗的表现。

　　金融服务板块成为最不受资金待见的板块之一，资金净流出额超过了20亿元。但从更细分的行业来看，则出现了分化，走向两个极端。其中，银行板块遭到资金抛弃，成为申万二级行业中资金净流出额最大的板块。近期银行类股表现不佳，兴业银行的增发计划无疑起到了推波助澜的作用。银行的再融资往往给市场带来较大的资金压力，一直遭受诟病。

　　与此相反，金融板块中的券商类股备受资金追捧，券商板块成为二级行业中资金净流入额最大的板块。一方面，大盘行情回暖，成交提升令券商直接受益。另一方面，保险资金将退出自有交易通道，改券商通道进行证券投资，也对券商形成利好。在资金净流入额前十大个股中，券商占了4席。

　　三、早间深圳红岭私募内部交流传闻汇总

　　传益生股份：未来增长点在于产能释放

　　传迪安诊断：迪安北京分公司刚签订6万例TCT检验的大合同

　　传万方地产：收购万方源矿业

　　传京能热电：具备高送转预期

　　传正和股份：收购辽宁瓦房店石矿,矿藏量约200公斤

　　传福耀玻璃：入选<平板玻璃行业准入条件>生产线名单

　　传露天煤业：静待资产注入

　　传中泰化学：准东地区政府修建运煤铁路，中泰化学将可实现疆煤外运，为公司增添新的利润增长点

　　传第一医药：据悉新上药集团将吸纳由百联集团控股的第一医药

　　传太钢不锈：期待下半年袁家村铁矿的注入

　　传中国国旅：受益于三亚离岛免税市场高增长

　　传丹化科技：受新增产能有限以及装置停工检修的影响，2012年亚洲乙二醇供应将趋于紧张。

　　传蓝色光标：2012年有望实现高增长

　　传姚记扑克：进军广告扑克和网络游戏市场

　　传中科三环：新能源汽车有望为公司发展提供长期驱动力

　　传碧水源：未来业绩增长不低于60%

　　传中船股份：全国人大代表、海军副司令员徐洪猛向法晚表示，今年有安排航母入役的计划。

　　传中核科技：中核建召开申请上市尽职调查工作动员大会，明确提出要确保年内完成申请上市核准工作，择机上市。