03月13日早间深圳红岭私募内部传闻集锦

　　一、主力动向

　　基金减仓调结构 消费股再入法眼

　　A股市场反弹至2400点之上，开始进入横盘整理阶段。在部分基金投研团队看来，由于目前实体经济和企业盈利的基本面与A股市场的亮丽表现并不匹配， “震荡”行情应该成为后市的主基调，部分基金选择小幅减仓，兑现了不达预期的成长股以及前期盈利较多的周期性品种，同时对调整较为充分的部分消费品进行了增持。

　　减仓意愿抬头

　　2400点之上，A股上下两难，部分基金减仓意愿抬头。

　　根据国都证券基金仓位监测模型测算，上周开放式偏股型基金的平均仓位76.63%，相比之前一周下降了1.19个百分点，剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响，基金整体主动减仓1.27个百分点。

　　值得注意的是，与之前一周相比，上周主动减仓的基金数量大幅增加，超过了基金总数的六成。在减仓基金中有接近一半的基金进行了较为明显的减仓，而主动加仓基金的加仓幅度则并不大。

　　国都证券认为，“上周主要股指呈现先抑后扬的走势，在这样的背景下，基金进行了主动小幅减仓，一定程度上说明基金对后市的态度依旧较为谨慎。”

　　此外，据海通证券对股票型、混合型基金双周平均股票仓位测算，2月24日—3月8日期间(本期)与2月17日—3月1日期间(上期)测算数据比较，本期股混型基金股票仓位的简单平均由上期的82.59%降至78.97%，减少了3.62个百分点。具体来看，本期十大基金公司中，仅1家仓位小幅上升，其余9家基金公司一致减仓，深圳一家基金公司在两周内减仓幅度达到10个百分点。

　　侧重防御调结构

　　随着近期行业轮动加快，部分基金经理预期，前期上涨较多的部分强周期性行业可能出现调整，调整比较充分的消费类开始登台唱戏。

　　“2月国内进口额1460亿美元，环比增长19%，同比增长40%，创下贸易逆差23年来最高，超出市场预期，这也意味着国内经济仍在艰难探底阶段。”天弘基金高级策略分析师刘佳章认为，“整体来看，本周A股市场基本面好坏对半，在半年线上展开横盘整理的概率较高。”

　　“基于对经济增速、政策、流动性、估值、情绪等的综合分析，我们认为短期内市场上多方力量稍强，短期内市场震荡幅度可能加大，底部逐渐抬升。”天治基金宏观策略分析师寇文红认为，近期行业轮动加快，之前上涨较多的行业可能出现调整，调整比较充分的消费类开始登台唱戏。因此投资者可能需要适时地切换行业，把握住行业轮动机会。

　　国投瑞银核心企业基金经理表示，“将维持中性偏高的股票仓位，行业配置上适当增加食品饮料、商业零售、医药等稳定增长类行业配置；同时适当降低高估值的小盘股及强周期性行业配置。”国投瑞银景气行业基金经理也表示，在行业配置方面增加配置前期涨幅落后的行业。

　　一家QFII也表示，“2012年对行业配置，将遵循自上而下的方法，并将新增金融周期性股票，在短期内持有周期股后，会在市场反弹高位切换到消费股和保健股上。”

　　还有QFII表示，中国内需引导的零售数据不断看好。2011年中国零售额从17.3%加速到18%，同比增速提高了近1%。“我们当前出售了医药股，但增加了餐饮，工业品和金融的配置。我们仍然严重超配食品饮料股，相信他们终将获得良好回报。”

　　二、资金流向

　　资金出现大量净流出

　　周一两市大盘放量调整，板块资金净流出居多。只有医药生物、商业贸易和餐饮旅游三个板块，因机构和散户资金积极净流入，周一资金出现净流入，但板块个股强弱明显，宜逢低择强关注。纺织服装板块，因近期缺乏资金关照，周一资金净流出量不大，宜观望。信息设备板块，因前期涨幅过大，机构和散户资金继续抛售，但周一资金净流出量不大，短线有企稳迹象，可逢低择强关注。从周一资金净流出数据看，房地产、银行、机械设备、化工和证券信托等权重板块，周一资金出现大量净流出，除机械设备、化工等板块，机构资金略有净流入外，其他板块散户和机构资金大量净流出，是拖累当天大盘的主要力量，只宜逢低择强关注。

　　三、早间深圳红岭私募内部交流传闻汇总

　　传平高电气：本周公布中标大单

　　传欣旺达：预告年报高送

　　传莱茵生物：新疆和田多名中小学生确诊为甲型h1n1流感

　　传欣旺达：有高送转预期

　　传露天煤业：静待资产注入

　　传中泰化学：准东地区政府修建运煤铁路，中泰化学将可实现疆煤外运

　　传新研股份：业绩高于预期，2012年稳步发展

　　传福星晓程：加纳重大项目本周内动工

　　传益生股份：行业景气催生业绩爆发

　　传厦门空港：预T2航站楼投产运营时间将于3月中下旬

　　传沱牌舍得：高档酒助推业绩超预期增长

　　传出版传媒：新闻出版总署下午将举行两会发布会

　　传好当家：目前已经完成了围堰内2.6万亩海域的精养池改造计划。月底将完成0.8万亩海域

　　传中科三环：一季度业绩预增可达300%左右

　　传贝因美：美赞臣将于3月底提价

　　传兴森科技：公司宜兴项目产能释放预计要到2012年8月才有望开始试产

　　传航天科技：中国航天“百箭百星”启动

　　传莱茵生物：新疆和田多名中小学生确诊为甲型H1N1流感。

　　传中船股份：工信部规划司印发《船舶工业“十二五”发展规划》。

　　传三江购物：即将公告年报10送8派6元。

　　传华天科技：今晚公告10送10股。

　　传东山精密：1、计划高送；2、高管酝酿增持；3、近期还有个长虹的led背光的合同签订。

　　传温州宏丰：拟向上游拓展收购银矿.

　　传新朋股份：公告投资新厂，股东承诺这个新厂每年可以稳健增加利润6000-8000万利润，相当于每股增加EPS0.20以上。

　　传收获（主要投30-50头/500克的大规格参苗的海域），而较早完成改造的1.8万亩海域全部收获。

　　传三安光电：我国将进一步加强引导、规范和扶持半导体照明产业，促进半导体照明产业做大做强，并将加快制定出台“十二五”半导体照明节能产业专项规划。

　　传山东海化：根据行业研究员调研得知，由于供应紧张，加上原料丙酮价格走强，亚洲甲基异丁基酮（MIBK）现货价格后市可能继续上扬

　　传兴化股份：硝酸价格上周涨8%以上,月涨幅超过16%,有研究员表示继续存在短期上涨的预期.