行业洗牌在即 明胶龙头受益

　　“毒胶囊”事件之后，政府部门重拳整治，涉事企业关闭整顿，整个明胶行业亦面临重新洗牌。业内人士认为，随着全社会对药品、添加剂安全问题的高度重视，明胶行业有望迎来规范发展的新阶段，相关优势企业将迎来新机遇。

　　供需矛盾将更加突出

　　根据2010版国家《药典》，食用和药用明胶对于铬、铅等重金属的含量有非常严格的要求，但在此次毒胶囊事件中，众多药企所用胶囊都因铬含量不达标而遭到舆论抨击。众多药企在明胶供应上出现问题，与目前国内明胶行业供不应求的状况是相关的。广发证券研究报告显示，2011年，国内食用和药用明胶的供需缺口达1万多吨。

　　中国日用化工协会明胶分会秘书长姚龙坤介绍，目前，全国明胶企业中获得食用生产许可证、有资格生产食用明胶的企业仅有20余家。国际食品包装协会副会长兼秘书长董金狮估计，如果不算被工业明胶替代的食用明胶，合格食用明胶的实际缺口可能更大。

　　“毒胶囊事件将促使药企未来只能选择从可信赖的明胶企业采购原料，这势必扩大目前的明胶供需矛盾，行业洗牌也将加速，优胜劣汰的效应将会更明显。”私募基金经理冉兰在谈到明胶行业趋势时说。

　　明胶龙头欲转危为机

　　国内两家明胶龙头企业，青海明胶 (000606)和东宝生物 (300239)此前在原料供应方面也遭到外界质疑。不过，这两家公司相继发布了澄清公告，对外界质疑及时进行回应，而两家公司的产品均顺利通过了国家药监局的专项抽查。

　　青海明胶董秘华彧民在接受记者采访时说：“国家对明胶行业相对混乱的市场已经开始整顿，行业洗牌有利于淘汰大量的劣质明胶产品，青海明胶希望通过强化产品质量、规范明胶的流通管理，将此次危机转化为企业发展的机遇。”

　　近期市场亦预期明胶价格将有一定上涨。华林证券医药研究员刘凯介绍说，在刚刚结束的2012年安徽药品保健品交易会上，市场已反映出下半年明胶减产和涨价的预期，预计提价幅度将达20%。因此，从长远看，明胶行业加速洗牌，龙头企业业绩向好的趋势较为明显。

　　据悉，为开拓毛利率更高的鱼皮明胶市场，青海明胶投资了广东明洋明胶项目，下半年即将投产。此外，东宝生物的上市募投项目也即将投产。