龙净环保（600388）海外市场重启

　　投资要点：公司中标印度比莱钢厂的锅炉及涡轮鼓风机房建筑的设计、制造、供货、安装、调试项目，总价折人民币约3.5亿元。这是公司继2010年印尼加里曼丹电厂总包合同之后首次公告的海外EPC订单，沉寂一年半公司再次在海外市场有所斩获，我们认为这个项目只是开端。公司在电力除尘领域市场占有率第一，在脱硫领域也占有比较高的市场份额，公司旗下脱硫脱硝业务毛利率高于主要竞争对手，凸显竞争力。

　　投资评级：我们预计公司2011-2013年每股收益分别为1.25、1.50、1.67元，建议“买入”。 广发证券