LED照明产业十二五规模将达5千亿提前布局5只股

　　半导体照明科技发展规划征求意见 产业规模5千亿

　　科技部网站7日消息，为贯彻落实《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年)》和《国家“十二五”科学和技术发展规划》，进一步指导和推进我国半导体照明科技创新工作，支撑半导体照明战略性新兴产业发展，科技部在前期调研的基础上，经充分研讨和论证，研究制定了《半导体照明科技发展“十二五”专项规划(征求意见稿)》。

　　规划征求意见稿指出，十二五白光LED产业化光效达到(150-2001m/W)，成本降低至1/5，芯片国产化率达80%。到2015年，国内产业规模达到5000亿元，形成20-30家龙头企业。(中国证券网)

　　2015年LED照明产业规模将达5000亿

　　继淘汰白炽灯路线图、财政补贴政策之后，LED行业再迎重大国家级政策利好。

　　科技部近日发布《半导体照明科技发展“十二五”专项规划(征求意见稿)》，(以下简称专项规划)提出到2015年要实现80%以上的芯片国产化，产业规模达到5000亿元。

　　有关统计数据显示，目前全球LED产品80%都由中国生产。但中国在核心技术上仍然不具备市场话语权。

　　据广州光亚照明研究院院长潘文波向羊城晚报记者介绍：“中国LED照明产业在下游应用端占据绝对优势，但上游外延芯片以及芯片生产设备仍主要依靠进口。”

　　另外，专项规划还明确，到2015年LED应用产品成本要降低至2011年的1/5。广东省照明电器协会会长全健认为：“阻碍LED照明产品大规模应用的一大因素就是价格，成本降低将推动LED照明产品加速普及。”(羊城晚报)

　　电子元器件：下半年新品需求将启动

　　一、目前市场对电子行业下半年需求启动判断趋于一致，但我们认为在下半年众多新产品中，下半年出货量增长确定性最高、增长最乐观的为iPhone5 ， 其次为千元智能机， 接下来分别是Ultrabook、iPad 和kindle fire:

　　1、iPhone5:从目前各种渠道反馈来看：1)iPhone5 也基本由乔布斯确定整体方案；2)iPhone5 在外观(液态金属)，显示(4 寸)、电容屏(in cell)、声学部件、其他硬件和软件等各方面都将有较大幅度创新；3)由于市场期待iPhone5 上市，很多iPhone 潜在需求被延后；我们认为iPhone5 必将做为乔布斯真正的遗世之作，再度在全球掀起iPhone 热潮；

　　2、千元智能机：我们认为随着5 月份开始，旺季来临，华为更多旗舰手机推出，全年6000 万部智能手机出货目标有望达成；

　　3、Ultrabook:Intel 用于Ultrabook 二代芯片IveBridge 推迟发布，Win8 也要到10 月份发布，所以虽然我们看好Ultrabook未来两到三年发展，2012 年其增长确定性还是低于iPhone5 和千元智能机；

　　4、iPad:据我们了解，二季度iPad 销量约在1900 万台，三季度随着iPad mini 上市，iPad 出货量有望超市场预期；

　　5、亚马逊Kindle fire:据IDC 统计，一季度亚马逊kindle fire出货量降至75 万台，环比降幅达到84%，三季度随着苹果iPadmini 上市，二代Kindle fire 价格优势不在，全年出货量堪忧；

　　二、投资建议：我们认为在目前时点，应该投资下游产品出货量增长最乐观的供应链，依次为：

　　iPhone5 供应链---德赛电池000049 和歌尔声学002241；

　　千元智能机供应链---长盈精密300115 和欧菲光002456；

　　此外LED 照明行业将是未来几年的投资大方向，我们重点推荐勤上光电002638 和阳光照明600261；

　　建议三季度重点关注Ultrabook 供应链---长信科技和莱宝高科.

　　风险提示：下半年新产品出货量可能低于预期。(中投证券)